TOP 10 TRAITS OF SUCCESSFUL OPTION TRADERS.
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Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias efetivas para sobrevivência de balanços de mercado severos.
Você já se perguntou o que diferencia os melhores comerciantes de opções dos amadores? Por que é certo que certos comerciantes podem superar de forma consistente, independentemente do ciclo do mercado? Abaixo está uma lista dos 10 melhores traços de comerciantes de opções bem sucedidas.
Eles são adequadamente capitalizados & # 8211; Um erro muito comum para os comerciantes iniciantes não está sendo devidamente capitalizado. Os iniciantes vêem o poder das ofertas de negociação de opções de alavancagem e pensam que podem transformar $ 2.000 em US $ 20.000 em questão de semanas. Antes de conhecê-lo, alguns negócios perdidos eliminaram completamente a sua capital. Devo admitir que também fui culpado disso. Eu estava morando em Grand Cayman e acabava de começar a negociar opções. Eu acho que nos meus primeiros 6 meses eu quebrei praticamente todas as regras comerciais possíveis. Eu tinha um par de pequenas posições no mercado de ações australiano, uma empresa de serviços públicos e outra uma REIT (confiança de investimento imobiliário). Ambas as posições tinham uma baixa beta, o que significa que as ações não se moviam tanto quanto o mercado geral. Assim, por falta de conhecimento e compreensão, pensei que vendesse algumas opções de compra no índice ASX principal para proteger e proteger minhas posições longas. Obviamente, não entendi que a minha exposição líquida já era extremamente curta, pois as chamadas curtas ultrapassavam facilmente as minhas ações. Com certeza, o mercado reagiu, recusei-me a admitir o meu erro e tirar minhas perdas e esperava e rezasse para que a posição voltasse para o meu caminho. A próxima coisa que você sabe, minha capital foi completamente destruída e eu tive que enviar dinheiro via Western Union e ter meu irmão depositar o dinheiro na minha conta no dia seguinte. Não é uma grande experiência para mim, mas que eu certamente aprendi com isso!
Eles têm uma baixa tolerância para o risco & # 8211; Outro aspecto importante da negociação de opções bem-sucedida é ter uma baixa tolerância ao risco. Os comerciantes de melhores opções só negociarão quando houver um cenário de alta recompensa de baixo risco. Eles querem ter as chances mais distantes a seu favor na medida do possível. Os comerciantes das melhores opções não tentarão acertar corridas em casa com todos os negócios.
Eles comercializam somente quando o mercado oferece uma oportunidade - Uma qualidade que todos os grandes comerciantes tem é paciência. Os investidores bem-sucedidos só entrarão em negociações quando as probabilidades forem empilhadas a seu favor. Eles prefeririam ser a casa em vez do cara na rua tentando ganhar grande. Eles estão focados na imagem maior e estão dispostos a esperar e ter a paciência de trocar apenas quando a oportunidade certa se apresenta. Alguns dos melhores comerciantes costumam falar sobre sentar ocioso e apenas assistir os mercados, esperando o momento perfeito para fazer um comércio. Os investidores amadores acham muito difícil não negociar e são cativados por todos os números vermelhos e verdes na tela e sentem que estão perdendo a ação. Você consegue pensar em tempos na sua negociação quando experimentou isso? Você é capaz de se sentar à margem e apenas assistir o mercado sem saltar?
Saber em que ciclo o mercado se encontra, é fundamental para saber quando trocar e fazer negócios. O melhor recurso se encontrou para saber em que ciclo o mercado está no Daily Business de Investor & # 8217; s. Cada dia eles publicam um artigo da Big Picture que afirma se o mercado está em uma tendência de alta confirmada, a tendência de alta está sob pressão ou se o mercado está em correção. Eu achei que eles eram incrivelmente perspicazes e você faria bem em seguir seus conselhos. Seu conselho é apenas comprar ações fortes quando o mercado está em uma tendência de alta confirmada e este tem sido um método testado no tempo para superação do mercado. Embora seja possível ganhar dinheiro no lado longo enquanto o mercado está em correção, as chances são empilhadas contra você e você só quer comprar ações líderes, como as do IBD 100.
Eles têm um plano de negociação & # 8211; Antes de abrir uma conta, todos devem ter um plano de negociação. Isso também não deve ser algo na sua cabeça, você precisa anotá-lo! Ao escrever isso, ele está claramente definido e você pode se referir a ele a qualquer momento. Também será mais real se você anotá-lo e você será muito mais provável que fique com isso. Como qualquer coisa na vida, para ser bem-sucedido você precisa ter um plano e pensar as coisas ao invés de simplesmente voar pelo assento de suas calças. Quando eu comecei a operar, eu simplesmente colocaria trocas aleatórias com base em como eu estava sentindo no momento. I & # 8217; d colocou uma chamada de touro espalhada, então eu tentei curto estoque, pensei que estavam acima do valor e então eu deveria fazer negócios de volatilidade. Escusado será dizer que não tive muito sucesso durante esse período. Enquanto alguns dos meus negócios eram vencedores, era como se eu estivesse dando um passo em frente e 2 passos para trás. Todos os grandes comerciantes têm um plano de negociação claramente definido. Isto é crucial para o seu sucesso como comerciante de opções iniciantes.
Eles têm um plano de gerenciamento de risco - Apenas troque o que você pode pagar, não arrisque dinheiro que você pode perder. Negocie de forma defensiva, em vez de pensar no que você pode fazer, toda vez que você faz um comércio, você deveria estar pensando sobre o pior caso. O que você poderia perder e como você vai lidar com a posição se as coisas estiverem mal? Os comerciantes iniciantes têm dificuldade em lidar com o quanto arriscar em cada comércio. Ao começar, você não quer ter 90% de seu capital amarrado em um comércio. Uma coisa para os comerciantes iniciantes considerar é dividir o seu capital comercial pela metade, colocar metade em uma conta com juros e usar o resto para negociar. Desta forma, não importa o que aconteça, você nunca perderá todo seu capital. Outra boa regra de gerenciamento de risco é definir uma porcentagem fixa de capital como seu risco por comércio. Um método comum seria estabelecer 5% como o capital máximo para o risco por troca, mas para iniciantes você poderia até fazer isso mais baixo. Uma vez que um negócio é colocado você precisa continuar a monitorar os níveis de risco, você pode simplesmente ter uma política definida e esquecida, você precisa ficar em cima de suas posições e seu risco total de portfólio. Ter um plano de gerenciamento de riscos é crucial para o sucesso como comerciante e algo que deve ser feito antes de começar a negociar. Todo mundo quer fazer um ótimo comércio e ganhar muito dinheiro, mas você nunca deve assumir o gerenciamento de riscos de forma muito leve. Quais as regras de gerenciamento de risco para você ter em seu plano de negociação?
Eles podem controlar as emoções - A negociação de opções é uma jornada incrivelmente emotiva e uma que você não pode apreciar completamente até que você tenha seu próprio dinheiro arduamente ganho na linha. Os melhores comerciantes são capazes de controlar suas emoções, não apenas quando os tempos são ruins, mas provavelmente, ainda mais importante, quando os tempos são bons. Na minha experiência, e eu tenho certeza de que isso é o mesmo para a maioria dos comerciantes começando, algumas das minhas maiores perdas vieram quando minha confiança foi alta. Os melhores comerciantes podem manter seu ego fora da equação e são capazes de se manterem aterrados, mesmo no meio de enormes vitórias vencedoras. Além disso, quando um de seus negócios acaba por ser um perdedor, eles são capazes de admitir que estavam errados e fechar o comércio. Grandes comerciantes nunca se apegam a um comércio ou a um estoque específico. Um comércio ruim poderia acabar por estar bem, mas manter suas regras de negociação pré-definidas é crucial. Você pode estar 100% certo em um comércio específico, mas você também precisa ter o tempo certo. Se o seu tempo estiver desligado e seu comércio interromper sua parada, você sempre deve manter suas regras de negociação e manter suas emoções fora dela.
Eles são incrivelmente disciplinados e # 8211; O comércio de opções bem-sucedido exige uma grande disciplina. Os comerciantes de opções para iniciantes podem achar incrivelmente difícil apenas sentar e esperar uma boa oportunidade para negociar. Esperar as oportunidades certas pode significar que você não comercializa por um tempo, mas a troca de tédio ou emoção é uma das piores coisas que você pode fazer.
Ter uma gestão de dinheiro e um plano de gerenciamento de riscos é uma coisa, mas para ser um comerciante bem sucedido, você precisa ter a disciplina para aderir a ela. Você também precisa de disciplina para manter os tipos de negócios com os quais você é bem-sucedido e não começar estratégias de negociação em que você não é um especialista.
Eles estão focados e # 8211; Para comerciantes de opções para iniciantes é muito fácil se deixar levar e ficar entusiasmado com todos os números P & amp; L verdes na declaração de sua conta. Manter uma cabeça de nível é essencial. Ficar focado também pode ser difícil quando há tantas notícias nos mercados e tantos especialistas, cada um com uma opinião diferente. O mais importante é ficar focado em seus objetivos, sua estratégia comercial e suas regras. Não tente copiar negócios de outra pessoa nem ir contra suas regras de negociação apenas por causa de algo que Jim Cramer disse. Conheça-se a si mesmo como comerciante também, tive alguns períodos em que eu não estava concentrado e isso levou a algumas grandes perdas. Posso agora reconhecer esses períodos e sei que são os momentos em que realmente preciso reorientar minhas energias e revisar meu plano comercial. Se você se encontra perdendo o foco, ou ficando muito distraído e estressado com tudo o que está acontecendo, pode ser um movimento sábio para fechar todas as suas posições e fazer uma pausa por um tempo. Às vezes, esse é o melhor remédio e permitirá que você volte com uma cabeça clara, mais relaxado e mais focado.
Eles estão comprometidos - Opções de negociação tem um grande compromisso. Sempre que você tiver seu dinheiro arduamente arduo em risco, você deve tentar tirar o máximo proveito de suas estratégias de investimento e controlar seus riscos. Você precisa estar no topo do seu jogo o tempo todo. Sempre que parar de prestar atenção ao mercado, você será queimado. Não só você precisa manter o olho em seu desempenho comercial, você precisa estar a par das notícias atuais, dos ciclos do mercado e das perspectivas de investimento. Alguns dos ótimos recursos que uso, que me permitem manter-se atualizado nos mercados e assumir a menor quantidade do meu tempo incluem:
Tendências Alpha - Brain Shannon da Alphatrends é um guru do mercado e autor de uma das 10 maiores bolsas de negociação já escritas - & # 8220; Análise Técnica usando múltiplos prazos & # 8221 ;. Brian faz uma análise de vídeo gratuita dos mercados algumas vezes por semana. Nos primeiros 5-10 minutos, ele passa pelo estado atual do mercado de ações geral e os vários índices de mercado. Ver este vídeo leva apenas alguns minutos por semana, mas você receberá análises de especialistas no mercado de um comerciante com 17 anos de experiência. Mais tarde, no vídeo, Brian passa por exemplos de ações específicas de interesse que podem ser uma ótima fonte de idéias comerciais.
IBD - Investor & # 8217; s Business Daily é o serviço de notícias que os profissionais do mercado usam. Só leva um minuto a cada dia para ler seu artigo Big Picture para ver em que ciclo o mercado está, assim como a forma como alguns dos principais estoques de mercado estão ocorrendo ultimamente. O IBD é listado como o 4º site mais visitado por Charles Kirk do The Kirk Report.
Se você for um comerciante de opções de iniciantes e achar que está lutando com o compromisso exigido para manter-se atualizado com o mercado ou achar que está sofrendo de sobrecarga de informações, experimente estes 3 sites. Você poderá obter opiniões de vários especialistas e você terá menos de 10 minutos por dia!
Eles voltaram a testar sua estratégia - Backtesting é uma parte fundamental do desenvolvimento do seu plano de negociação. Isso envolve a avaliação de sua estratégia de negociação contra o desempenho histórico do mercado para verificar o desempenho passado. É claro que o desempenho passado não garante o desempenho futuro, mas, pelo menos, dará uma idéia de como sua estratégia se realizou em diferentes períodos de tempo e condições de mercado. O investidor médio pode não ter capacidade para executar esses cálculos por conta própria, mas há uma série de provedores de software lá fora, que poderão realizar backtesting. Além disso, a maioria dos corretores, como a TD Ameritrade, possui software de backtesting gratuito para titulares de contas. Backtesting permite que você avalie os prós e os contras da sua estratégia e também ofereça margem para melhorias ou ajustes da estratégia. No entanto, algumas coisas a considerar são:
Certifique-se de que está usando um período de tempo adequado - Se você estiver testando uma estratégia longa apenas entre 1995 e 2000, é provável que você obtenha alguns resultados muito favoráveis. A mesma estratégia pode não ter tido um desempenho tão bom entre 2007 e 2009. É uma boa idéia testar uma estratégia em um longo período de tempo. Tome em consideração os setores - Se sua estratégia de negociação for focada exclusivamente em um setor específico, sua amostra de teste deve ser retirada desse setor. No entanto, em todos os outros casos, é melhor usar um grande tamanho de amostra de todos os setores. Tenha em conta as comissões - as comissões podem prejudicar seus retornos, então você precisa se ajustar para essa despesa, especialmente se a sua estratégia envolver negociação frequente. O desempenho passado pode não ser um bom guia para o futuro - Embora a sua estratégia escolhida tenha funcionado no passado, não há garantia de que funcionará no futuro. Uma boa idéia é o comércio de papel por um mês ou dois, apenas para garantir que sua estratégia ainda funcione no ambiente atual.
Alguns recursos excelentes para backtesting podem ser encontrados em tradecision e amibroker. Embora eu não usei esses recursos pessoalmente, eles são altamente recomendados por outros profissionais da indústria.
Então, esses são os meus 10 melhores traços para troca de opções bem sucedida, o que você acha? Você consegue pensar em outros traços importantes necessários para investimentos bem-sucedidos?
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24 Comentários.
não há comentários, e eu tenho que ler tudo o que possuo sobre minhas mãos para se tornar um comerciante de opções bem sucedido e este artigo aqui não tem preço. Top dez traços e # 8230; bem como os dez mandamentos.
haha, comentário fantástico Dustingedney! Obrigado pelo feedback positivo.
Ótimo conselho. Obrigado.
Obrigado, boa informação para os primeiros temporizadores.
Ótimo artigo! Obrigado .
Obrigado Alan, feliz por você ter gostado.
grande postagem, aprendi muito com este.
UAU! apenas o que eu precisava (como iniciante e para alguma confiança)
Fantástico! Fico feliz que você tenha ajudado você!
Você mencionou um plano de gerenciamento de riscos, você pode fornecer um exemplo?
Como um verdadeiro iniciante, cada nova visão traz novas questões. Por exemplo, o que significa ser devidamente capitalizado? Como você avalia o risco? Como você sabe quando o mercado oferece oportunidade? Como você vê, eu tenho muito a aprender. Obrigado pelo bom começo.
Todo comerciante deve seguir estas regras.
Você também deve ter mencionado que os comerciantes de opções bem-sucedidas são vendedores líquidos de opções.
Muito verdadeiro G Guy. Bom comentário.
Isso não é verdade ... eu comércio de crédito (e de acordo com o que estou olhando) verticais, nua não é uma boa idéia, mas vender spreads de crédito é muito lucrativo.
mas eu ia comentar e dizer que essas 10 características se aplicam ao comércio de qualquer coisa, e não apenas opções.
Arredondamento contínuo dos atributos.
Escrito por alguém que tenha observado o sucesso, mas nunca tenha experimentado. Certo? Ou experimentou-o marginalmente?
Isso é quase exatamente como a lista que escrevi para mim quando eu estava analisando por que eu não estava fazendo tão bem quanto eu queria. Isso faz sentido lógico, mas partes dele não são possíveis de seguir sem grandes mudanças nas crenças do comerciante. Por exemplo, a paciência segue a crença. A paciência não pode ser puxada para fora da bunda ou desejada. Mas, como o escritor diz com precisão, a paciência é essencial para o sucesso.
Para ser um comerciante bem sucedido, eu sabia que tinha que ser disciplinado (como diz acima). Mas a disciplina não começou a acontecer de forma consistente até que eu pensei que eu deveria ser disciplinado. & # 8221; Quando eu vi isso como o único caminho para o sucesso, comecei a fazê-lo. A melhor pergunta para alguém que está apenas começando é # 8220; Como posso chegar a acreditar (no meu coração) que devo ser disciplinado? & # 8221; & # 8220; O que eu preciso acreditar para ter paciência? & # 8221; & # 8220; O que eu preciso acreditar para que minha tolerância ao risco se torne baixa? & # 8221; De onde as emoções vêm e como eu preciso pensar para limitar seu impacto nas minhas decisões? # 8221; Etc & # 8230; Então reforce essas crenças para que você se torne como o comerciante bem sucedido caracterizado acima e não através da disciplina ou intenção, mas através da natureza.
Senhor, eu sou da Índia, quero aprender Opção de negociação e negociação no mercado indiano, você pode me guiar?
Obrigado pelo artigo. Realmente informativo e com informações extras em cima de seus livros de No B *******.
O site Fast Money Review não parece mais funcionar.
Todos os pontos são muito relevantes.
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Fechado meu BB de outubro (há alguns minutos atrás) para 34% de lucro e # 8230, esse é o melhor dos 3 BBs que troquei desde que Gav nos ensinou a estratégia & # 8230; então, o próximo café ou cerveja em mim, Gav 🙂
3 dos melhores comerciantes vivos.
Enquanto todos os investidores devem negociar, um "comerciante" por profissão não faz investimentos tecnicamente. De acordo com Benjamin Graham, um dos fundadores do movimento de investimentos de valor, um investimento deve prometer "segurança do principal e um retorno adequado". Os investidores tomam decisões informadas depois de uma análise cuidadosa dos fundamentos do negócio de uma empresa. Os comerciantes, por outro lado, usam análises técnicas para fazer apostas projetadas para lucrar com a volatilidade do mercado de curto prazo.
No início dos anos 2000, não era incomum que as pessoas abandonassem seus empregos, esvaziar seus planos 401 (k) e negociar ativamente com a vida no conforto de suas casas. Alimentado pelo enorme mercado de ações e bolhas imobiliárias, era difícil perder dinheiro. No entanto, essa era dourada veio e foi. O ano de 2007 trouxe consigo uma recessão global e a posterior proliferação da regulamentação financeira. O comércio de alta freqüência, realizado por computadores com algoritmos incrivelmente complexos, agora representa entre 50 e 70% do volume de negócios em qualquer dia de negociação.
Os comerciantes freqüentemente perdem grandes pedaços de dinheiro no decorrer de um único dia de negociação, na esperança de que seus ganhos compensem suas perdas ao longo do tempo. Eles também devem superar custos de transação significativamente maiores e concorrência com supercomputadores. Enquanto os cartões são empilhados contra os comerciantes em geral, há um punhado de comerciantes com cérebros, ousadia e capital suficientes para assumir as chances.
Os 10 maiores negócios de todos os tempos.
O período da Grande Moderação, para usar as palavras do presidente da Reserva Federal Bernanke, terminou em 2007 e inaugurou uma nova era de maior volatilidade.
Essa mudança sísmica destruiu principalmente carreiras em Wall Street, mas também fez as carreiras de pessoas como o gigante de fundos de hedge John Paulson, que fez bilhões de apostas contra a crise das hipotecas subprime.
Como resultado, há um interesse renovado no estilo de negociação que é melhor descrito como fazer apostas enormes e concentradas através da análise de condições econômicas / empresariais fundamentais. A maioria (mas não todas) dessas negociações pode ser rotulada como "macro global".
O comércio de sucesso de Paulson também provocou conversas sobre o fato de ser o maior de todos os tempos.
O IBTimes concorda com esta avaliação e compilou uma lista abaixo dos maiores negócios de todos os tempos, preenchendo os pontos dois a dez.
A lista também inclui explicações sobre os rankings, que foram determinados pela importância dos eventos subjacentes, a quantidade de dinheiro que os negócios provavelmente realizaram e a dificuldade e exclusividade das análises.
John Paulson é o famoso gerente de hedge que corretamente previu a crise das hipotecas de alto risco e se beneficiou enormemente com isso.
Seu comércio fez seu fundo de hedge de US $ 15 bilhões em 2007 sozinho. Impulsionou-o de relativa obscuridade para o estrelato e seu fundo de hedge para se tornar o terceiro maior do mundo.
Paulson realmente merece o título de ter feito o maior comércio de sempre.
Primeiro, ele apostou no grande evento econômico dos últimos 70 anos e ganhou bilhões ao fazê-lo.
Em segundo lugar, apenas um punhado (menos de 10, provavelmente) de jogadores em Wall Street lucrou enormemente com este evento importante. Na verdade, em comparação com outros negócios na lista, a previsão de Paulson é uma das mais exclusivas.
Paulson nem sequer é um macro-comerciante global (o seu fundo está em arbitragem de fusão), por isso é altamente intrigante, mas impressionante que ele tenha inventado uma análise tão impecável e spot-on.
Ele também deve ser creditado por ser ousado o suficiente para acreditar em sua análise e ignorar seus colegas inconscientes de Wall Street.
2. O chamado de Jesse Livermore no Crash de 1929.
Jesse Livermore é um especulador lendário do início do século XX.
Ele é famoso por prever corretamente os colapsos do mercado de ações de 1907 e 1929. O acidente do mercado de ações de 1929 e a Grande Depressão subseqüente foram o evento econômico americano mais significativo no século XX.
Para sua chamada de 1907, Livermore ganhou US $ 3 milhões, o que equivale a quase US $ 70 milhões hoje. Depois de seu comércio de 1929, ele valia US $ 100 milhões, o que equivale a mais de US $ 1,2 bilhão hoje.
Como Paulson, Livermore marca pontos pelo alto impacto dos eventos que ele previu e pela quantidade de dinheiro que ele fez.
Além disso, ele fez sua fortuna sem o benefício de ter um hedge fund (ou seja, montantes maciços de dinheiro dos investidores) e usar instrumentos derivados extravagantes.
Um último ponto em favor de Livermore é que ele se tornou bem sucedido com menos recursos educacionais e mentores do que os especuladores modernos.
Na verdade, Livermore é considerado um pioneiro na arte da especulação e os principais comerciantes ainda juram pelas Reminiscências de um Operador de estoque, um livro baseado em sua filosofia comercial e carreira.
3. A incursão de John Templeton no Japão.
Sir John Templeton, nascido em 1912, é um pioneiro da indústria de fundos mútuos e um investidor lendário.
Na década de 1960, quando o Japão estava começando seu longo milagre econômico de três décadas, Templeton foi um dos primeiros investidores externos do país. Em um ponto, ele colocou corajosamente mais de 60% de seu fundo em ativos japoneses.
Antes de seu brilhante chamado no Japão, Templeton também avaliou corretamente o impacto econômico da Segunda Guerra Mundial, que foi o segundo evento econômico mais importante do século XX.
Em 1939, ele colocou US $ 100 cada um em 104 ações dos EUA que estavam negociando abaixo de US $ 1. Em apenas 4 anos, esse portfólio quadruplicou.
Além do fato de que ele previu eventos importantes, Templeton recebe pontos por ser um verdadeiro pioneiro.
Na década de 1960, as pessoas não estavam realmente familiarizadas com o conceito de investimento na Ásia e o modelo japonês orientado para exportação ainda não havia sido comprovado. Levou alguém da ingenuidade, coragem e previsão de Templeton para liderar o caminho.
4. George Soros 'quebra de BOE.
George Soros colocou a indústria de fundos de hedge no mapa em 1992, depois que ele quebrou o Banco da Inglaterra (BOE), curtindo 10 bilhões de libras esterlinas e forçando a U. K. a se retirar do Mecanismo de Taxas de Câmbio da Europa (ERM).
Soros fez US $ 1 bilhão no processo, o que era uma quantia inimaginável naquela época.
Por que Soros não é, provavelmente, o comerciante mais famoso do mundo, e estourando a libra esterlina, seu comércio mais famoso, ficou mais alto?
Para não menosprezar as realizações de Soros, mas a análise por trás disso não foi tão difícil como algumas das outras negociações nesta lista.
Na verdade, havia cópias que faziam o mesmo comércio que Soros. Além disso, muito mais pessoas reconheceram a insustentabilidade do ERM do que aqueles que viram os perigos do mercado de hipotecas subprime.
Além disso, foi o parceiro de Soros, Stanley Druckenmiller, que surgiu com a idéia de comércio em primeiro lugar. O contributo de Soros estava de acordo com ele e assumiu uma grande posição.
Ainda assim, Soros merece crédito por ter a ousadia de fazer o comércio. Ele também tem pontos de "frieza" por ser o catalisador que inaugurou um novo regime cambial para um país importante. Esse nível de impacto de um único comércio é incomparável até hoje.
5. A queda de Paul Tudor Jones na segunda-feira negra.
Paul Tudor Jones corretamente previu e se beneficiou generosamente da Segunda-feira Negra de 1987, o maior declínio do mercado de ações de um dia (em porcentagem) de sempre.
Jones teria triplicado seu dinheiro, fazendo tanto quanto US $ 100 milhões nesse comércio como Dow Jones Industrial Average mergulharam 22 por cento.
Nas semanas anteriores à Segunda-feira Negra, muitos comerciantes estavam no mercado. Alguns também reconheceram o perigo do seguro de carteira, que foi parcialmente responsável pela magnitude da queda.
Conseqüentemente, muitos tiveram posições curtas na Black Monday ou aconselharam seus clientes a sair do mercado de ações pouco antes de acontecer, então Jones não era único em prever o acidente.
No entanto, Jones merece ser # 5 porque a segunda-feira negra foi um evento de mercado tão importante e ele foi a pessoa que tirou mais dinheiro com isso.
6. Previsão de petróleo de US $ 100 de Andrew Hall.
Em 2003, quando o petróleo estava sendo comercializado em US $ 30 barris e a economia acabara de se recuperar do ponto-com crash, Andrew Hall apostou que os preços superariam US $ 100 por barril em cinco anos.
Quando os preços do petróleo ultrapassaram US $ 100 cinco anos depois, em 2008, o empregado Citigroup do Hall fez um pacote e Hall levou para casa $ 100 milhões como parte de sua compensação por este e outros negócios bem sucedidos.
De acordo com a Time Magazine, Hall estruturou os contratos de modo que se os preços do petróleo não atingissem US $ 100 dentro de 5 anos, eles expirariam sem valor.
Portanto, levou uma enorme convicção e, provavelmente, uma análise brilhante da parte de Hall para fazer esse comércio.
Os comerciantes sabem que é bastante difícil prever a direção de um bem e encontrar um bom ponto de entrada. O que Hall fez foi realmente identificar o prazo e o nível de preço do movimento.
Hall é conhecido por fazer esses tipos brilhantes (mas arriscados) de negócios. Em 2009, por exemplo, ele achou que o petróleo era barato. No entanto, os futuros do petróleo eram caros, então ele não podia comprá-los. Em vez disso, ele realmente comprou 1 milhão de barris de óleo real e armazenou-o fisicamente.
Assim, enquanto as chamadas de Hall não eram sobre eventos monumentais na história, ele compensou por seu brilho e criatividade.
7. Aposta de David Tepper em 2009 sobre as finanças.
No início de 2009, David Tepper comprou ações deprimidas de grandes bancos como Bank of America (NYSE: BAC) e Citigroup (NYSE: C). No final de 2009, o Bank of America quadruplicou em valor e o Citigroup triplicou em valor de seus fundos no início do ano.
Isso foi bom o suficiente para ganhar o fundo de hedge da Tepper $ 7 bilhões. Seu corte pessoal foi de US $ 4 bilhões.
O fundo da Tepper é investir em ativos angustiados e é exatamente isso que ele fez em sua maior pontuação até o momento.
No início de 2009, todos sabiam que as ações do Bank of America e do Citigroup eram baratas, mas tinham muito medo de comprar porque, entre outras preocupações, temiam que esses bancos fossem nacionalizados.
Tepper apostou que eles não seriam. Embora este comércio pareça uma aposta selvagem, o excelente histórico da Tepper em investimentos angustiados prova o contrário.
Uma explicação mais provável é que a Tepper manteve a calma, enquanto todos os outros perderam a vida com preocupações com a depressão, um colapso do sistema financeiro global e outros cenários "do mundo".
O que não é tão impressionante sobre o comércio da Tepper é o calibre e a exclusividade da análise, porque todos sabiam sobre os fatores em questão, ou seja, se os grandes bancos fossem nacionalizados.
Mas a Tepper merece crédito porque ele fez o que mais ouseu fazer e ganhou muito dinheiro fazendo isso.
Jim Chanos é o melhor vendedor a curto prazo do mundo.
Ele corretamente previu, e se beneficiou enormemente, da morte de Enron. Outros exemplos de seus shorts de sucesso incluem Baldwin-United, Tyco International (NYSE: TYC), Worldcom e recentemente construtores de casas como o KB Home (NYSE: KBH)
Chanos começou a olhar para Enron logo em 2000. Quando ele encontrou bandeiras vermelhas, ele cavou mais fundo, descobriu mais discrepâncias, alertou a mídia, adicionou sua posição curta e, eventualmente, ficou rico quando o escândalo da Enron foi revelado em outubro de 2001 e A empresa faliu.
O escândalo da Enron foi altamente impactante porque foi a maior falência até a data, levou à dissolução da empresa de contabilidade Arthur Andersen e trouxe novos regulamentos como o Sarbanes-Oxley Act.
De certa forma, Chanos é aquém da Enron, é como uma versão em miniatura do mercado de hipotecas subprime de Paulson; ambos chegaram a convicções fortemente realizadas por pesquisas minuciosas e minuciosas e poucas pessoas estavam cientes das minas terrestres que esses comerciantes descobriram.
Chanos está agora colocando sua mira na China porque acredita que sua economia é apenas uma bolha gigante.
Há maneiras limitadas de reduzir a economia chinesa, então Chanos não ganhará tanto dinheiro como Paulson se ele for correto. No entanto, se ele está certo, ele cimentaria seu status como um dos analistas mais brilhantes de todos os tempos (e esta lista seria revisada para refletir isso).
9. Chamada precoce de Jim Rogers sobre commodities.
Jim Rogers descobriu o mercado de touro secular para mercadorias de volta na década de 1990. Em 1996, ele criou o Rogers International Commodity Index. Posteriormente, ele trabalhou em maneiras de tornar esse índice inesquecível.
Desde 1998, o índice retornou 290 por cento até o final de 2010. Isso se compara ao retorno de 10 por cento do índice S & P 500 no mesmo período.
A Rogers espera que as commodities continuem a se reunir ferozmente a longo prazo, já que os ativos de papel se tornam mais inúteis e a demanda (para certas commodities) aumenta em todo o mundo. Se ele estiver corretamente correto, a importância do seu chamado será elevada e esta lista será revisada para colocá-lo mais alto.
Na década de 1990, nos calcanhares de um mercado de longo prazo para commodities, era difícil fazer um caso de alta para eles. Na verdade, poucas pessoas fizeram.
Por isso, é altamente impressionante que Rogers chamasse praticamente o fundo de um mercado que continuasse a se reunir tremendamente na próxima década e mais.
10. A peça geopolítica de Louis Bacon.
Louis Bacon matou em 1990, antecipando que Saddam Hussein invadisse o Kuwait. Bacon passou por longo tempo em petróleo, curto em ações e ajudou seu novo fundo de hedge a render 86 por cento desse ano. No ano seguinte, ele também corretamente apostou que os EUA derrotaram rapidamente o Iraque e o mercado de petróleo se recuperaria.
Além dos retornos ocultos, esta façanha está incluída na lista porque Bacon aventurou-se fora do campo de finanças e antecipou corretamente um evento geopolítico.
Concedido, sua análise provavelmente se concentrou nas dificuldades financeiras do governo iraquiano, por isso não estava totalmente fora de sua área de especialização.
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